إن كنت تؤمن بمقولة “العملات المشفرة هي مستقبل المال” للملياردير الأميركي تيم درابر الذي تقدر ثروته بملياري دولار بحسب تصنيف “فوربس” لأثرياء العالم في 2024، وإن كانت لديك الرغبة في دخول عالم الكريبتو الذي يضم نحو 12 ألف نوع من العملات الرقمية المشفرة، وتبلغ قيمته السوقية 2.58 تريليون دولار، فثمة 10 أخطاء شائعة يرتكبها المستثمرون الجدد في العملات الرقمية المشفرة نتعرف عليها في هذا التقرير.
بداية لا بد من توضيح كيفية الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة، ومن أجل حيازة بيتكوين أو إيثريوم أو أي عملة مشفرة أخرى في سوق الكريبتو، فإن هناك طرقاً عدة، ومن بينها التعدين من خلال استخدام حاسوب بمواصفات عالية قادرة على معالجة ملايين البيانات في الوقت نفسه، أو شراء العملة الرقمية المشفرة مباشرة من خلال منصة تداول العملات المشفرة مثل بينانس (Binance)، أو الاستثمار في صندوق تحوط يستثمر في العملات الرقمية المشفرة مثل صندوق (Grayscale Bitcoin Trust – GBTC) وهو أكبر صندوق تحوط للعملات المشفرة في العالم يدير أصولاً بقيمة 34 مليار دولار ويستثمر في البيتكوين فقط، أو شراء أسهم في الشركات المتداولة علناً التي تستخدم البيتكوين وتقنيتها من شبكات الكتل (البلوكتشين).
وعرض مينشولونغ ليبشا، الخبير في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين، وهو الآن كاتب متفرغ في منصة تيكوبيديا (Techopedia) وقبل ذلك كان عضواً في فريق محللي “رويترز”، 10 أخطاء شائعة بمجال الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة، نستعرضها في ما يأتي:
- 1- الاستثمار الأعمى
إن القاعدة الأولى للاستثمار في العملات المشفرة تقول قم بإجراء أبحاثك الخاصة (Do Your Own Research – DYOR)، وكن حذراً؛ لأن سوق الكريبتو متقلب ومحفوف بالمخاطر، لذلك عليك فهم السوق جيداً، وأن تكون مُلماً بالرياضيات حتى تتمكن من احتساب العوائد وإدارة المخاطر جيداً.
واحذر الاستثمار الأعمى والوقوع في فخ الضجيج الإعلامي وحملات المشاهير الترويجية للرموز المشفرة والأخبار المنتشرة في اتخاذ قرار الاستثمار.
وقبل اختيار عملة مشفرة للاستثمار فيها لا بد من فهم كيفية عملها أو المخاطر المرتبطة بها، وذلك عبر إجراء بحث شامل عن العملات المشفرة التي ترغب في الاستثمار فيها، وفهم تقنيتها الأساسية، وفريق العمل القائم عليها، وسوقها، ومخاطرها.
2- سحب البساط
المقصود بسحب البساط هو أن تفاجأ بتخلي المطورين عن المشروع وهروبهم بأموال المستثمرين، أو إعلان إفلاس المنصة الرقمية المشفرة فجأةً مثلما حدث مع منصة FTX عام 2022 التي كانت تقدر أصولها بين 10 إلى 50 مليار دولار بحسب صحيفة “نيويورك تايمز” الأميركية، وكذلك منصة بلوكفاي (BlockFi) التي أعلنت إفلاسها في 28 تشرين الأول (أكتوبر) 2022.
ولتجنب الوقوع في فخ سحب البساط، لا بد من الالتزام بهذه الإجراءات:
- -التحقق من بورصة العملة المشفرة وقنوات التواصل الاجتماعي الخاصة بالمشروع.
- -التحقق مما إذا كان الفريق المؤسس للرمز المشفر يتمتع بسمعة طيبة في الصناعة.
- -تجنب العملات المشفرة التي تم تدشينها خلال الساعات ال24 الأخيرة.
- -التحقق مما إذا كان تداول الرمز المشفر قابلاً للإيقاف المؤقت.
- -مراجعة حجم السيولة المالية للعملة المشفرة والتأكد من أنها ليست منخفضة.
- 3- الاستثمار العاطفيكثير من المستثمرين المبتدئين في عالم الكريبتو يصابون بحالة الاستثمار العاطفي، والتي تحدث عندما ينتابهم شعور الخوف من ضياع الفرصة، أو الجشع لجمع المزيد من الأرباح، فنجد الكثير من المستثمرين يتأثرون بالأخبار المنتشرة عن العملة المشفرة، ويبنون توقعات غير واقعية، وعليه يشترون عندما يكون مؤشر العملة عند القمة على أمل الحصول على فرصة كبيرة، ثم يضطرون بعد ذلك للبيع عندما يكون السعر عند القاع، لأنهم تجاهلوا أن سوق العملات المشفرة متقلب دائماً ومحفوف بالمخاطر؛ لذلك يحتاج المستثمر إلى استراتيجية سليمة تساعده على اتخاذ قرار الاستثمار، سواء بالشراء أو البيع بهدف تقليل مخاطر الاستثمار العاطفي.
- 4- إهمال التنويع“لا تشترِ كل ما في السوق، ولا تضع البيض كله في سلة واحدة”، هذه المقولة تشير لأهمية التنويع بين العملات المشفرة في المحفظة المالية للحد من الخسائر حال حدوثها؛ لأنه إذا ركزت جميع استثماراتك على عملة واحدة، فسوف تعرض محفظتك لعدم اليقين في السوق.وأيضاً يتعين الحذر من الشراء العشوائي لمعظم العملات المرشحة للصعود، فهناك نحو 12 ألف نوع من العملات المشفرة بسوق الكريبتو، لذلك من غير الحكمة الاستثمار في جميعها، لأن ذلك قد يكبد المستثمر خسائر فادحة حال انهيار السوق، فمن المهم التركيز على العملات المشفرة ذات الأساسيات القوية والتقنية الفريدة وفريق التطوير الموثوق به.وعليك دائماً التنبؤ بأسوأ السيناريوهات، مثل أن تتعرض بورصة العملة المشفرة للاختراق أو تخسر حصتها أمام عملة منافسة أخرى؛ لأن هذا التنبؤ سيساعدك على وضع خطة بديلة لحماية مدخراتك من العملات المشفرة أو الرموز المميزة.
- 5- تجاهل أدوات مخاطر الاستثمارأدوات مخاطر الاستثمار (Common Risk Management Tools) بمثابة جرس الإنذار حال اقتراب الخسائر من حد الخطر، وهي مثل أوامر وقف الخسارة وحدود الشراء من خلال عقود من الخبرة في سوق الأصول ذات المخاطر.ويجب على متداولي العملات المشفرة التدرب على استخدام هذه الأدوات لحماية أنفسهم من تقلبات السوق، وحجز الأرباح، والحد من الخسائر.
- 6- إساءة استخدام الرافعة الماليةالرافعة المالية (Leverage) هي أداة تسمح لك بالاستثمار في سوق الكريبتو بأكثر من رأس المال الفعلي المتاح، بحيث تمنحك المنصة الرقمية فرصة المراهنة على عملات رقمية مشفرة إضافية تحصل عليها عبر عقود الخيارات أو المشتقات المالية (وهي عقود تسمح لك بالتعاقد على شراء العملة المشفرة بسعر محدد وقت الشراء والسداد في وقت آجل خلال فترة زمنية محددة بالسعر نفسه المتفق عليه وقت التعاقد) بخلاف ما بحوزتك من العملات الفعلية بالمحفظة، فإذا كان توقعك سليماً، تجني أرباحاً كبيرة إضافية تتمثل في الفارق الذي ستجنيه من قيمة العملة عند الشراء وقيمتها عند البيع، سواء أكان الرهان بالارتفاع أو الانخفاض. كما تحصل المنصة أيضاً على عمولة كبيرة من الربح أو حتى الخسارة، أما إذا كان توقعك خاطئاً فهنا قد تخسر 70% من رأس مال المحفظة، وفي بعض الأحيان يخسر المستثمر جميع أمواله، لذلك إساءة استخدام الرافعة المالية مخاطرة كبيرة، ولا ينصح تجربتها إذا كنت مبتدئاً في عالم الكريبتو.
- 7- فشل حماية مفاتيح محفظة العملات المشفرة“ليست مفاتيحك، وليست عملاتك المشفرة” عبارة ظهرت على أجهزة الآلاف من مستثمري العملات المشفرة عام 2022، عندما أفلست منصتا إف تي إكس (FTX)، وبلوكفاي (BlockFi)، وغيرهما من المنصات، لذلك عليك التحوط من الانتقال بدون دراسة جيدة من المحافظ المركزية إلى محافظ التمويل اللامركزي التي تعطي فوائد على العملات المشفرة الموجودة بالمحفظة المالية.
- 8- تجاهل التمويل اللامركزيإن تجاهل التمويل اللامركزي الذي يمنحك فوائد على عملاتك المشفرة، والتركيز على بورصات العملات المشفرة المركزية فقط قد يعرضك مستقبلاً لخسائر حال تراجع السوق، لذلك لا بد من مواكبة التطور، وهذا يقودنا للنقطة الأولى وهي “قم بإجراء أبحاثك الخاصة”؛ لأن ذلك يمنحك الفرصة للتطور والانتقال بثقة من البورصات المشفرة المركزية إلى البورصات اللامركزية التي تدر لك عوائد وفوائد كبيرة على مدخراتك من العملات المشفرة.
- 9- عدم متابعة الرسوم والضرائبإن تجاهل تكاليف المعاملات ورسوم المنصة على عمليات شراء العملات المشفرة وبيعها، قد يؤثر سلباً على الربح/الخسارة من الاستثمار في العملات المشفرة.ويجب على مستثمري العملات المشفرة الإلمام الكافي بقوانين ضرائب العملات المشفرة التي سُنّت حديثاً، والتي قد يحتاجون إلى الالتزام بها، وفقاً لتشريعات كل دولة، حيث فرض عدد من البلدان، بما في ذلك الولايات المتحدة والهند، ضرائب على أرباح رأس المال بأكثر من 30 بالمئة على العملات المشفرة.
- 10- الاعتماد المفرط على التحليل الفني فقط
يعتمد مستثمرو أسواق المال في البورصات العالمية الخاصة بالأوراق المالية، مثل الأسهم والسندات، على التحليل الفني لتوقع أسعار بيع وشراء الورقة المالية على المدى القصير، لكن ذلك يختلف كلياً في سوق الكريبتو؛ لأن العملات الرقمية المشفرة لها قوة سوقية فريدة تشكل أداءها.
وينبغي على المستثمر في سوق الكريبتو أن يكون على دراية بالاقتصاديات الرمزية للعملات المشفرة لتوقع نهاية فترات الاستحقاق، ونشاط الحيتان (كبار المستثمرين المسيطرين على السوق عبر تنفيذ عمليات شراء/بيع ضخمة)، وجداول الإصدار، وكل ذلك يمكن أن يقوّض استراتيجية الاستثمار الخاصة بك المبنية باستخدام تقنيات التحليل الفني التقليدية.
